Hill afirma que a FDIC não descarta risco de corrida bancária causada por IA agêntica

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Idioma original: inglês

Vídeo original: Hill Says FDIC Won’t Rule Out Agentic AI Bank-Run Risk · Canal: Bloomberg Television · 06:48 · Assistir no YouTube

Tópicos: Agentes de IA, Aplicações empresariais de IA, Governança e regulação de IA, Mercados e economia

Resumo

Hill compara o cenário atual de juros ao período anterior à falência do Silicon Valley Bank e afirma que a alta recente foi bem menor, além de concentrada nas taxas de longo prazo. Sobre agentes de IA que poderiam transferir depósitos em busca de melhores rendimentos, ele diz que não cabe à FDIC descartar riscos, mas observa que clientes também consideram outros fatores ao escolher um banco. Hill afirma que a decisão de confiar a agentes a gestão de depósitos cabe a cada cliente e defende que o Congresso considere ampliar a cobertura do seguro de depósitos. Ele também descreve o trabalho da FDIC em regras de capital, liquidez, fusões bancárias e seguro de depósitos, além de rejeitar a ideia de assegurar carteiras de criptomoedas.

Pontos-chave

A alta dos juros desde o início do ano é bem menor do que a ocorrida antes da falência do Silicon Valley Bank em 2022.
Taxas de longo prazo subiram mais do que as de curto prazo, uma configuração que Hill descreve como geralmente favorável aos bancos.
Agentes de IA poderiam facilitar a busca por rendimentos maiores e acelerar a transferência de depósitos entre bancos.
Hill não descarta riscos de uma corrida bancária associada a agentes, mas afirma que isso exigiria mudanças significativas no comportamento dos clientes.
Clientes e empresas podem escolher bancos considerando serviços e relacionamentos, não apenas o rendimento dos depósitos.
Hill diz que cabe a cada cliente decidir se confia a um modelo de IA ou a um agent a autoridade para gerir suas decisões financeiras.
Ele considera que há argumentos para ampliar a cobertura do seguro de depósitos, por meio de um limite maior ou de uma categoria com cobertura superior.
Hill afirma que o seguro deve continuar cobrindo depósitos bancários, não carteiras de criptomoedas.
A FDIC trabalha em regras de capital e liquidez, revisão de fusões bancárias e avaliações do seguro de depósitos.

Capítulos

Início	Capítulo	Resumo
00:00	Juros atuais e comparação com 2022	Hill compara a evolução recente dos juros com o choque de taxas que precedeu a falência do Silicon Valley Bank.
01:35	Agentes de IA e risco de saída de depósitos	A entrevista aborda a possibilidade de agentes transferirem depósitos rapidamente em busca de maiores rendimentos.
03:39	Decisões dos clientes e seguro de depósitos	Hill diz que a decisão de confiar a agentes a gestão dos depósitos cabe aos clientes e discute uma possível ampliação do seguro.
05:15	Criptomoedas e agenda regulatória da FDIC	Hill rejeita assegurar carteiras de criptomoedas e descreve o trabalho da FDIC em regras bancárias e revisão de fusões.

Citações

Não estamos no ramo de descartar riscos. — 03:09

Isso terá de caber a cada cliente individualmente. — 03:39

Nós seguramos depósitos bancários, e acho que deve continuar assim. — 05:15

O objetivo é encontrar o equilíbrio certo entre garantir um sistema bancário seguro e sólido e permitir que os bancos impulsionem o crescimento econômico. — 06:17

Conceitos e entidades

agentic AI (conceito): IA com agentes capazes de executar tarefas e tomar decisões, como buscar rendimentos maiores para depósitos.
FDIC (empresa): Órgão regulador dos Estados Unidos que supervisiona, entre outras funções, o seguro de depósitos bancários.
Silicon Valley Bank (empresa): Banco cuja falência, em 2023, é usada na entrevista como referência para comparar os riscos associados às taxas de juros.
Torsten Flock (pessoa): Economista-chefe da Apollo citado por uma nota sobre o possível impacto de agentes de IA nos depósitos bancários.
Apollo (empresa): Empresa para a qual trabalha o economista Torsten Flock, citado na entrevista.
Hill (pessoa): Entrevistado que comenta os riscos de agentes de IA para os bancos e a agenda regulatória da FDIC.

Tradução completa (pt-BR)

00:00 Quando consideramos o panorama geral, as tensões que surgiram no mercado de títulos, pelo menos no mercado de títulos do governo neste momento, onde os rendimentos estão nos níveis mais altos em décadas. Você vê motivos para preocupação? Olha para o que está acontecendo agora e fica um pouco nervoso? Bem, obrigado por me receber. É ótimo estar aqui. Acho que, quando analisamos os rendimentos dos títulos e o cenário das taxas de juros, vale a pena voltar a 2022 e comparar com a situação atual, antes do colapso do

00:30 Silicon Valley Bank. A taxa dos fed funds subiu cerca de 500 pontos-base em aproximadamente um ano. Em comparação, o rendimento dos títulos de dez anos subiu cerca de 130 pontos-base desde o início deste ano. A taxa dos fed funds subiu bem menos. Então, acho que, em termos de magnitude geral, o aumento das taxas é uma fração do que foi alguns anos atrás. Em segundo lugar, o que estamos vendo agora é que as taxas de longo prazo estão subindo mais do que as de curto prazo. E os bancos, em geral, captam recursos no curto prazo e emprestam no longo prazo

01:02 e, por isso, essa costuma ser uma situação favorável para o setor bancário, em comparação com 2022, quando as taxas de curto prazo sofreram um choque repentino e dramático. Senhor presidente, queremos muito conversar com o senhor sobre IA. É um tema presente todos os dias em nossas conversas aqui. Mas, no setor bancário, a situação é única. Esse é o setor que, acho, a menos que eu esteja enganado, adotou e integrou a IA mais do que qualquer outro, em nome da eficiência. Agora, há uma preocupação de que esses agentes de IA, na era da IA, possam causar uma

01:35 perturbação que permita às pessoas movimentar seu dinheiro de um dia para o outro, de hora em hora, em função de quem oferece os maiores rendimentos. Poderia haver uma fuga de depósitos a cada hora, motivada por algumas preocupações bastante reais. Falamos muito sobre regras para proteger os consumidores. Os bancos precisam de regras para se proteger? Bem, acho importante reconhecer, antes de mais nada, que hoje é muito fácil para consumidores ou empresas que queiram maximizar o rendimento de suas contas de depósito.

02:05 Há muitos sites onde você pode consultar todos os tipos de contas com alto rendimento em diferentes bancos. Hoje, existem vários serviços aos quais você pode entregar seus fundos, e eles os depositam em uma conta de alto rendimento para o cliente. Ainda assim, muitos consumidores e empresas não fazem isso, por várias razões. Especialmente quando falamos de contas empresariais com quantias significativas de dinheiro. No setor bancário como um todo, muitas vezes os clientes recebem vários serviços do banco. Há um relacionamento mais amplo. Então, muitos fatores influenciam a decisão sobre onde depositar os

02:37 fundos. Acho importante ter essa perspectiva em mente quando pensamos no futuro da superinteligência e nesse tipo de ferramenta. Entendemos seu argumento: a informação já está disponível. A preocupação é que os agentes consigam acessá-la mais rapidamente e fazer isso com mais velocidade. Torsten Flock, economista-chefe da Apollo, publicou uma nota no fim de semana dizendo que, se todas as famílias usassem agentes de IA para otimizar o retorno sobre seus saldos em dinheiro, os bancos poderiam perder uma grande parte dos depósitos baratos de que dependem para conceder empréstimos, o que seria um problema para todo o sistema financeiro, senhor presidente.

03:09 A nota dele tinha o título “Uma corrida bancária causada por agentes está a caminho?”. O senhor pode descartar essa possibilidade? Não cabe a nós descartar nenhum risco. Mas, mais uma vez, acho que isso exigiria uma mudança drástica: as pessoas teriam que priorizar isso em suas vidas e delegar a esses tipos de ferramentas a autoridade para tomar essas decisões. E, de novo, acho que o que vemos hoje é que a grande maioria dos nossos… Não deveria dizer a grande maioria. Muitos clientes valorizam outras coisas ao decidir onde manter seus depósitos bancários.

03:39 Bem, voltando ao que o senhor disse sobre delegar a essas ferramentas, o senhor recomendaria que algum depositante compartilhasse essas informações com um modelo de IA ou um agent neste momento? Certamente não cabe a mim aconselhar os clientes sobre isso. Acho que esse tipo de ferramenta tem um potencial e um valor enormes, mas cabe a cada cliente decidir se chega a se sentir confortável em conceder esse tipo de autoridade para tomar decisões. É muito interessante. Nós nos perguntamos se algum dia haverá um aviso ao consumidor em produtos

04:10 como esses, e talvez isso aconteça. Senhor presidente, mas preciso voltar às falências bancárias de alguns anos atrás, que sempre vou associar ao triunfante retorno de Kailey Leinz a Washington, D.C., com o SVB e os outros. Tenho certeza de que o senhor pode me lembrar de todos os nomes. Caleb. Provavelmente o First Republic. Houve uma discussão sobre o seguro de depósitos da FDIC, e cogitou-se que 250 mil dólares talvez fosse um limite um tanto ultrapassado. Em certo momento, conversávamos todos os dias com parlamentares sobre aumentar esse valor. Isso nunca aconteceu. Na era da

04:42 inflação, deveria acontecer? Bem, ao longo da história, o Congresso reavaliou muitas vezes esse limite do seguro de depósitos. Já faz quase 20 anos desde a última vez que o Congresso o aumentou. Temos conversado com vários gabinetes no Capitólio sobre possíveis reformas no seguro de depósitos. Acho que há um forte argumento a favor de ampliar a cobertura, seja aumentando o limite, seja considerando uma categoria de contas de depósito que teria um limite maior.

05:15 Há muitas alternativas diferentes para fazer isso, mas continuamos conversando sobre o assunto com os gabinetes no Capitólio. O senhor acha que algum dia será necessário assegurar carteiras de criptomoedas? Acho que não. Nós asseguramos depósitos bancários, e acho que deveria continuar sendo assim. Bem, quero saber o que o senhor está ouvindo dos bancos neste momento da administração, que, obviamente, chegou prometendo desregulamentação e já cumpriu boa parte disso, enquanto consideramos as diferentes exigências de capital e a estrutura que agora foi apresentada pelas autoridades regulatórias federais, sobre a qual o senhor tomou medidas em relação a M&A e à tentativa de facilitar esse processo. O que os bancos ainda estão pedindo ao senhor? O que falta na lista?

05:45 Temos uma lista longa e sempre crescente de regras que queremos modernizar e corrigir. Do nosso ponto de vista, estamos concentrados em fazer o que consideramos certo para a economia como um todo, para o sistema bancário e para os consumidores em geral. Temos muitas coisas em andamento. Estamos trabalhando para concluir as regras de capital que propusemos no início deste ano.

06:17 Estamos trabalhando em possíveis mudanças nas nossas regras de liquidez. Nós, da FDIC, acabamos de publicar uma nova proposta sobre a análise de fusões bancárias e o processo de análise dessas fusões. Estamos examinando vários aspectos relacionados às nossas regras de avaliação do seguro de depósitos. Então, temos muitas coisas em que continuamos trabalhando, mas acho que tudo isso busca encontrar o equilíbrio certo entre garantir um sistema bancário seguro e sólido e permitir que os bancos impulsionem o crescimento econômico. O senhor acha que algum desses trabalhos fica mais difícil se os democratas conquistarem a maioria na Câmara e no Senado depois das eleições de meio de mandato? Não.

06:48 Acho que temos uma agenda que, acreditamos, resistirá ao teste do tempo. Então, continuaremos a promovê-la independentemente do cenário em que estivermos.

Transcrição original

[00:00] When we consider the overall landscape, the stresses that appeared in the bond market, at least the government bond market right now, where yields are the highest they’ve been in decades. Do you see reason for concern? Do you look at what’s happening right now and get a little nervous? Well, well, thanks for having me. It’s great to be here. Um, so I think when we look at bond yields and the interest rate environment, um, it’s worth worth looking back at what happened in 2022 as, as a distinction from where we are today, uh, leading up to the failure of

[00:30] Silicon Valley Bank. The fed funds rate went up by around 500 basis points over about a year. Um, by comparison, the ten year yield is up about 130 basis points since earlier this year. The fed funds rate is a much smaller amount. Um, so I think a just in terms of the overall magnitude, the increase in rates is a fraction of what it was a few years ago. And secondly, what we’re seeing now is longer term rates are going up by, uh, by a larger magnitude than shorter term rates. And so banks are generally in the business of borrowing short in lending

[01:02] long, and so that’s usually a positive story for the banking industry in comparison with 2022, where it was really short term rates had had a sudden and dramatic interest rate shock. Mr. chairman, we really want to talk to you about AI. It’s a part of our conversation every day here. But when it comes to banking, it’s unique. It’s the industry that’s I think, unless, correct me if I’m wrong is adopted I and integrated I more than any other in the name of efficiency. Now there is a worry that these AI agents in the age of news could create a

[01:35] disruption that allow people to move their money from day to day, hour to hour, based on who’s got the bigger returns. It could be a deposit flight every hour based on some of the real concerns. We talked so much about rules of the road to protect consumers. Do banks need rules created to protect themselves? Well, I think it’s worth recognising, uh, at the outset that, um, for consumers or businesses today that want to maximize yields on yield on their deposit accounts. Yeah, that’s a very easy thing to do.

[02:05] There are lots of websites where you can go, and you can see all sorts of high yield accounts at different banks. There are a number of services today where you can give your funds to those services, and they will place it in a high yield account for the customer. But nonetheless, there are many consumers and businesses that don’t do that for a variety of reasons. Especially when we talk about business accounts where there’s significant amounts of funds. When you look at the overall banking industry, oftentimes there are various services that they’re getting from the bank. There’s a broader relationship. And so there’s a lot that goes into the decision of where to put where to put

[02:37] funds in. And so I think it’s worth just having that perspective when we think about the future of a superintelligence and these types of tools. Well, your point is understood that the information is already there. The concern would be that agents are able to access it more quickly and do it with more velocity. Torsten Flock, the chief economist at Apollo, put out a note over the weekend that said if every household used AI agents to optimize the return on their cash balances. Banks could lose a large share of the cheap deposits they rely on to make loans, which would be a problem for the entire financial system, Mr. Chairman.

[03:09] His note was entitled isn’t a genetic bank run coming? Can you rule it out? We’re not in the business of ruling out any risks. Um, but but again, I think that requires a dramatic move in terms of people a prioritizing that in their lives and be delegating that decision making authority to these types of tools. And again, I think what we see today is the vast majority of our, I shouldn’t say the vast majority. A lot of customers value other things when they decide where to place their their bank deposits.

[03:39] Well, to your point on delegating to these tools, would you advise any depositor to be sharing that information with an AI model or an agent at this point? That’s certainly not for me to advise advise customers on. I mean, I think, uh, I think these types of tools have tremendous promise and tremendous value, but whether people reach a point of feeling comfortable giving that kind of decision making authority to. That’s going to have to be up to individual customers. It’s really interesting. We wondered if there was a day when there be a consumer warning on products

[04:10] like these, and maybe we’ll get there. Mr. chairman, but I have to go back to the bank failures from a couple of years ago, which I’ll always associate with Kailey Leinz triumphant return to Washington, D.C., SVB and the rest so you can remind me of all the names, I’m sure. Caleb. Probably First Republic. There was a question about FDI seed bank insurance, and there was a thought that $250,000 might be a bit quaint. At one point, we were talking to lawmakers every day about raising that number. It never happened in the age of

[04:42] inflation, should it? Well, look, um, over the course of the history, Congress has revisited that, that that, uh, deposit insurance limit many times. And it’s now been almost 20 years since the last time Congress raised it. Um, you know, we’ve been we’ve been engaged with various offices on Capitol Hill about potential deposit insurance reform. I think there’s a strong case to be made for either expanding coverage through either raising the rate, or considering a category of deposit accounts that would have a higher rate.

[05:15] Um, there are lots of different, different alternatives on how to do that, but it’s something that we we continue to engage with Capitol Hill officers on. I think you’ll ever have to ensure crypto wallets. Or will you? I do not think that, um, we we, uh, we insure bank deposits, and I think it should stay that way. Well, I’m wondering what you’re hearing from banks at this point of the administration, which obviously came in promising deregulation, having delivered on a great deal of that, as we consider the different, uh, capital requirement, uh, structure that has now been put

[05:45] forward by the federal rules that you have acted on around M&A and trying to make that process easier. What are banks still asking of you right now? What’s left on the list? Um, so, so so we have a law, a long and always growing list of rules that we want to modernize and fix. I think from our perspective, we’re focused on doing what we think is right for the broader economy and for the banking system and consumers at large. Um, we have a lot of things we’re working on. We’re working on finalizing our capital rules that we had proposed earlier this year.

[06:17] We’re working on potential changes to our liquidity rules. We have a new proposal we at the FDIC just issued on on bank merger review and the bank merger review process. Um, we’re looking at various things related to our deposit insurance assessment rules. Um, so we have a lot of things that we continue to work on, but I think all of it is in an effort to strike the right balance between ensuring a safe and sound banking system, but also enabling banks to drive economic growth. Do you think any of that work gets harder if Democrats attain majorities in the House and Senate after the midterms? I do not.

[06:48] Um, I think we are we have an agenda that that we think will withstand the test of time. Um, and so I think we will continue to pursue that regardless of, uh, of the environment that we’re in.